余额宝们的贡献：开启自由金融之门

余额宝们的贡献：开启自由金融之门

来源: 网易财经

余额宝们最大的功绩是为人们打开了一道门，一道自由平等地享受金融服务的大门。只有自由平等地享受到金融服务，我们才能真正意义上成为一个完整的人。从这一个角度来说，余额宝们，是一群先哲。

《亦观察》No.38  余额宝们的贡献：为自由享受金融服务打开一道门

文/ 韩平

随着今年年中钱荒不再，从诞生起就备受关注的互联网理财宝类产品表现似乎不是那么让人乐观。随着百度百赚利滚利在6月3日破“5”，至此以余额宝为代表的“宝宝”们7日年化收益率集体跳水。

据统计，目前市场上余额宝类理财产品中，仅剩兴业掌柜钱包、平安盈、中银活期宝三产品7日年化收益率还保持在5%之上，而且它们同属于银行系余额理财产品。银行在在市场流动性充裕背景下，挟资金优势，以旗下宝宝围堵，并依靠垄断地位拒绝互联网宝宝大额协存，宝宝们的日子不好过也就不足为奇了。

在此背景之下，宝宝们的收益率“破5”仍不到底，恐怕还会进一步走低，甚至最终收益率可能与定期存款一致。然而就此断定互联网宝宝已走下坡路恐怕还为时过早，宝宝们与传统银行之间的纷争，恐怕不止是一个收益率指标就可以尘埃落定的。

以余额宝为例，自从2013年6月13日这个外星人旗下的产品横空出世，到现在刚满周岁，其用户数量竟然已经超过了1亿。天弘基金从名不见经传，变得在业内如雷贯耳，这家基金公司管理的资产规模已经达到5537亿元，远超昔日的行业龙头华夏基金(3483亿元)。这个一周岁的宝宝，拥有的是翻天覆地的力量。

钱既然进了余额宝，那自然就不能同时存在银行里。据WIND统计数据显示，2013年10月，居民人民币存款减少8967亿元；2014年4月，居民人民币存款减少1.23万亿元。余额宝动了银行的奶酪，自然而然地成为四大银行的眼中钉、肉中刺。

在开放、共享、平等、自由的互联网时代，即使没有余额宝来挑逗一下四大行，也会出现一个什么别的产品来搅局传统金融业。四大行之所以感到余额宝把自己打痛了，并非因为余额宝是个有人撑腰的富二代，而是因为四大行自己身患肿瘤。

这个故事是百度独立董事丁健讲的：一个大人被小孩打了一拳，倍感疼痛，孩子父亲是一名医生，在责备孩子之余，职业敏感告诉大人，被打部分应该有病变，经检查，被打地方确有肿瘤。

也就是说，真正的问题还是在于银行。说白了余额宝不过是天弘基金利用支付宝的平台，开展的一项基金销售业务，网上卖基金而已。不论银行还是别的基金公司，同样也可以这样搞，这跟开个淘宝店卖卖羊毛衫没什么本质区别，余额宝不是什么外星新事物。那银行为什么防它跟防贼一样？因为落后的金融体系已经承受不了宝宝的轻轻一拳。

原国家统计局总经济师兼新闻发言人姚景源曾在第七届南京大学EMBA年度峰会上痛批银行暴利，称银行变成了高速公路，坐地赚钱，即使将银行行长换成小狗，银行也照样能赚钱。

现在面对余额宝等互联网金融的竞争，“小狗当行长”都赚钱的传统银行不适应了。然而这恰是垂垂老矣的传统银行焕发青春的契机，传统银行业需要的是反思创新，是与时俱进，而不是打压围堵，将怒火撒在宝宝们身上。

不变革就会死。传统银行并非不明白这一点，之前传统银行理财产品必须5万起，现在也在申请降低门槛，进一步压缩余额宝们。还有银行人士表示，将猛发理财产品，以后余额宝以方便为主，银行理财产品以收益为主。另外银行还推出了自己的亲生宝宝跟余额宝们打擂台，据说招行手机端的内测新产品收益不仅超过了余额宝还可以0秒赎回。总之，八仙过海各显神通，不能等死！

然而，生在新社会，长在互联网的宝宝们也不会停下来等着。比如最近余额宝就推出了新玩法：与中国电信合作，在天猫6月18日当天上线“0元购机”活动。用户们通过冻结余额宝部分资金并承诺每月消费的额度就可以“0元购机”，在冻结期间，资金依然可享受到收益。同样是奇招迭出。

宝宝与巨人的战争恐怕才刚刚开始。

然而输赢已不重要，余额宝们让银行不待见的屌丝客户也不用再享受最差的服务。即使它们将来死去，也必然会在人们心里站成一座丰碑。况且，宝宝们肯定会越长越壮。

余额宝们最大的功绩是为人们打开了一道门，一道自由平等地享受金融服务的大门。只有自由平等地享受到金融服务，我们才能真正意义上成为一个完整的人。从这一个角度来说，余额宝们，是一群先哲。

本文为韩平独家授权网易财经《亦观察》专栏发布，转载请注明出处。

作者为财经专栏作家，现供职于《商业文化》杂志，其长期专注于商业史、企业史、企业家群体行为模式的研究与探索，著有：《年轻就是要活出你自己——刘强东的商业新逻辑》。